Petrobras avalia abrir capital da BR Distribuidora, diz Pedro Parente

Petrobras vai propor ao conselho de administração que avalie a abertura de capital da BR Distribuidora. A afirmação foi feita nesta quinta-feira (22) pelo presidente da companhia, Pedro Parente, em evento para investidores, em São Paulo.

"A diretoria hoje, revendo o tema da Petrobras Distribuidora, chegou à conclusão de que, neste momento, o melhor encaminhamento seria propor ao nosso conselho o aprofundamento dos estudos com relação à abertura do seu capital", confirmou Parente a jornalistas após o anúncio a investidores.

A abertura de capital da BR depende de aprovação do conselho da Petrobras. "A primeira etapa é o nosso conselho aprovar esse encaminhamento, o que deve fazer provavelmente... Deve discutir, porque a decisão nós só saberemos depois dessa discussão, deve ser no início de julho. Depois temos que aprofundar aquelas medidas que são naturais num processo como esse para que a gente possa então fazer essa abertura de capital".

O presidente da Petrobras afirmou que ainda não é possível dizer quanto a estatal poderá arrecadar com a oferta inicial de ações (IPO, na sigla em inglês) da BR Distribuidora.

Questionado sobre o motivo pelo qual a diretoria tomou essa decisão, Parente disse que a empresa observou as condições de mercado. "Nós chegamos à conclusão que, à luz das condições de mercado, nós já vimos um grande número de IPOs neste ano e achamos então que temos condições de mercado que são extremamente favoráveis, com múltiplos que são atraentes para que a empresa considere essa medida."

O presidente da estatal disse que a decisão não tem "nada a ver" com discussões anteriores sobre a abertura de capital da BR Distribuidora. "Não tem nada a ver com o processo anterior, que foi, como vocês sabem, suspenso por uma decisão da Justiça", afirmou.

"Tem muito mais a ver com que alternativa poderia proporcionar mais valor para a empresa e nesse momento parece que, realmente, dadas as condições de mercado e o histórico recente de IPOs, que esta deve ser sim uma alternativa que venha a ser aprofundada."

Plano de desinvestimento

A BR Distribuidora é um dos principais ativos que está no plano de desinvestimentos da estatal, que pretende levantar US$ 21 bilhões em 2017 e 2018. A Petrobras vem se desfazendo de ativos para reduzir o seu endividamento. Até o momento, a Petrobras não tinha definido qual seria a estratégia de venda da BR Distribuidora.

A BR Distribuidora é uma subsidiária da Petrobras, líder de distribuição de combustível no Brasil, com cerca de 8 mil postos em todo o país. No primeiro trimestre, a empresa tinha 24,4% de participação de mercado de combustíveis e fatia de 46% no mercado de grandes consumidores, segundo informações da própria empresa divulgadas no fim de maio.

No ano passado, a empresa faturou R$ 86 bilhões e teve um prejuízo líquido de R$ 315 milhões. Se fosse uma empresa independente, a BR Distribuidora seria a quarta maior empresa de capital aberto do Brasil, em receita líquida, de acordo com dados da Economatica. Ela só perderia para a Petrobras, JBS e Vale e superaria negócios como a Ultrapar (dona dos postos Ipiranga e Ultragaz), Eletrobras e Ambev.

Parente não informou qual a participação da BR que a Petrobras colocará à venda no mercado. "Como eu mencionei, ainda é a realização de estudos, não temos definições de percentuais, eu não saberia falar disso antes de uma discussão que nós vamos realizar com o conselho".

Parente também foi perguntado se a Petrobras pode abrir mão do controle da BR. "Não temos discussão nesse sentido ainda", respondeu.

Venda é plano antigo

Em 2015, o conselho da companhia havia aprovado a venda de pelo menos 25% da unidade de distribuição de combustíveis da estatal. Na época, a empresa afirmou que recebeu três propostas, mas elas foram recusadas por não atender os objetivos da companhia.

O processo foi retomado em outubro do ano passado. No entanto, a venda foi proibida pelo Tribunal de Contas da União. Apenas em março deste ano a Petrobras conseguiu o aval para vender o ativo.

(Fonte: G1 – 22/06/17)